三小随奶奶在都市定居, 却遭爷爷反对, 爷奶二人争执不下, 决定以老方法--比武决定, 决斗日, 奶奶以智取胜, 三小欢喜能留在台北玩要, 谁知奶奶竟是要他们上学, 三小以奶奶之关系进入一名校就读。爷怅而离家散步, 不意巧遇故时好友, 而随之进酒馆看人打擂台。擂台实由一帮恶人控制, 藉以诈赌, 由金彪带头, 金手下和爷起冲突, 金见爷功夫了得, 遂邀爷打擂台,爷想可以此证明己非无能之辈, 遂答应下来与大力士比武, 比武日, 三小潜进酒馆替爷加油, 谁知金使诈, 下毒于水中, 爷爷不支, 现场大乱, 三小也与歹徒混战一场, 虎奔回告知奶奶, 奶前往却发觉爷已失踪, 生死未卜, 三小见歹人作恶, 意欲替爷报仇除恶, 于是再练爷爷之绝技和大力士挑战, 大力士被金下毒手后才向三小吐露出金之总部, 三人遂打进总部为民除害, 爷查出金以往之江湖恩怨后又出现, 众人联力, 打败恶人, 扭送法办学。